आयरन कोंडोर रणनीति (Iron Condor Strategy)
पहले, हमने Bear Put Spread Strategy के बारे में जाना, जो एक आसान और प्रभावी तरीका था bearish market trend से मुनाफा कमाने और जोखिम को सीमित करने का। अब, हम Iron Condor पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो एक options strategy है जो range-bound बाजारों में स्थिर रिटर्न और नियंत्रित जोखिम के साथ बहुमुखी है, भारतीय बाजार की विशेष गतिशीलता के लिए एकदम सही है।
भारत में options trading की बात करते हुए, Iron Condor strategy, समय के साथ, उन व्यापारियों के बीच बहुत लोकप्रिय हो गई है जो स्थिर रिटर्न चाहते हैं लेकिन साथ ही कम राशि का जोखिम उठाते हैं। यह शुरू में जटिल लग सकती है लेकिन अगर कोई बाजार को range-bound मानता है तो यह तार्किक और व्यावहारिक रूप से बहुत प्रभावी है।
Iron Condor Strategy क्या है?
Iron Condor एक उन्नत option strategy है, जो कम volatility वाले बाजारों में बहुत लाभदायक होती है। एक Iron Condor आमतौर पर इस तरह से डिजाइन की जाती है कि किसी भी underlying asset, चाहे वह Nifty हो या Bank Nifty, की कीमत एक पूर्व-निर्धारित सीमा के भीतर रहे तो मुनाफा हो सके।
यह चार चरणीय strategy निम्नलिखित है:
1. एक OTM call बेचें।
2. एक OTM call खरीदें।
3. एक OTM put बेचें।
4. एक OTM put खरीदें।
इन positions से एक सीमा बनती है जिसके भीतर अगर कीमत रहती है तो आपको सबसे ज्यादा मुनाफा होगा। विचार यह है कि विकल्प बेचने से प्रीमियम इकट्ठा किया जाए और सुरक्षा वाले positions से जोखिम को सीमित किया जाए।
क्यों ट्रेडर्स इसे पसंद करते हैं
आयरन कोंडोर भारतीय बाजारों में सचमुच एक चमत्कारी काम करता है, खासकर कम वोलैटिलिटी के समय। उदाहरण के लिए, निफ्टी 50 को देखें। सामान्यतः, यह इन समयों में समेकित होना शुरू कर देता है जैसे कि कमाई के मौसम में या नीति की घोषणाओं से पहले। यही कारण है कि इसे इतना पसंद किया जाता है क्योंकि:
1. न्यूनतम जोखिम: सुरक्षात्मक ऑप्शंस के कारण नुकसान सीमित होते हैं।
2. नियमित आय: यह ट्रेडर को नियमित आय उत्पन्न करने की अनुमति देता है, बशर्ते कि बाजार सीमित दायरे में हो।
3. कम मार्जिन: आयरन कोंडोर, कुछ रणनीतियों में से एक है जिसकी जोखिम प्रोफाइल उन ऑप्शंस के समान हैं जो अधिक जोखिम भरे होते हैं, अंततः मार्जिन की आवश्यकता को कम कर देता है।
आयरन कोंडोर का उपयोग कब करना चाहिए?
ट्रेडिंग में समय का बहुत महत्व है, और आयरन कोंडोर इससे अलग नहीं है। भारतीय संदर्भ में यह तब सबसे अच्छा काम करता है:
1. कम वोलैटिलिटी की अवधि: यह रणनीति विशेष रूप से तब इस्तेमाल की जानी चाहिए जब India VIX कम हो, जो बाजार की कम वोलैटिलिटी का संकेत हो।
2. पूर्व-घटना समेकन: बाजार आमतौर पर आरबीआई की मौद्रिक नीति की घोषणाओं या कमाई रिपोर्ट से पहले किसी महत्वपूर्ण कदम नहीं उठाते।
3. साइडवेज ट्रेंड्स: यह रणनीति तब लागू होती है जब तकनीकी विश्लेषण किसी विशेष दायरे के ब्रेकआउट का समर्थन नहीं करता।
इसे कैसे सेट करें: एक उदाहरण
मान लीजिए कि निफ्टी 19,600 पर ट्रेड कर रहा है और आप उम्मीद करते हैं कि यह अगले पखवाड़े तक 19,400 और 19,800 के बीच ट्रेड करेगा। यहां है कि आप आयरन कोंडोर कैसे बनाएंगे:
- 19,800 कॉल बेचें और 20,000 कॉल खरीदें।
- 19,400 पुट बेचें और 19,200 पुट खरीदें।
आपका अधिकतम लाभ एकत्रित नेट प्रीमियम के बराबर है और अधिकतम संभव नुकसान स्ट्राइक के बीच के अंतर से कम प्रीमियम प्राप्त तक सीमित होता है।
जोखिम जिन पर ध्यान देना चाहिए
कोई भी रणनीति बिना जोखिम के नहीं होती, और आयरन कोंडोर भी इसका अपवाद नहीं है। यदि बाजार आपके निर्धारित दायरे से बाहर अचानक आगे बढ़ जाता है, अप्रत्याशित समाचार या घटनाओं के कारण, तो आपको नुकसान हो सकता है। हालांकि, इस रणनीति की खूबसूरती यह है कि नुकसान हमेशा सीमित होता है।
निष्कर्ष
आयरन कोंडोर बाजारों में उच्च जोखिम से बचकर अनुमानित लाभ कमाने का एक शानदार तरीका है। यह तब वास्तव में अच्छा काम करता है जब वोलैटिलिटी कम होती है, और इसलिए, इस कारण से, आमतौर पर जब साइडवेज बाजार होते हैं तो यह कई लोगों की पसंदीदा सूची में रहता है।
यदि आपको आयरन कोंडोर रणनीति शानदार लगी, तो हमारी अगली चर्चा आयरन बटरफ्लाई रणनीति पर बने रहें। संरचना में समान लेकिन एक संकीर्ण लाभ सीमा के साथ, यह रेंज-बाउंड बाजारों में अधिक आक्रामक दृष्टिकोण के साथ लाभ उठाने के लिए एक और शक्तिशाली रणनीति है।
Disclaimer: Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing.
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Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
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