पेंशन प्लान्स (pension plans) और एन्युटीज़ (annuities) इन इंडिया (India)
अधिकतर लोग भविष्य के लिए सेविंग्स और इन्वेस्टमेंट्स करते हैं जब बात रिटायरमेंट प्लानिंग की आती है। ये जानना कि पेंशन प्लान्स और एन्युटीज कैसे काम करते हैं, किसी भी रिटायरी की इनकम को इन इन्वेस्टमेंट्स से सुरक्षित करने के लिए महत्वपूर्ण है। ये फाइनेंशियल व्हीकल्स एक गारंटीड रेट के साथ आते हैं जो आपको रिटायरमेंट के वर्षों में प्राप्त होगा, यानी जब आप अब सक्रिय रूप से काम नहीं कर रहे होंगे। लेकिन इनमें से किसे चुनना चाहिए? चलिए इसे तोड़कर समझते हैं।
पहले, पेंशन प्लान्स के बारे में बात करते हैं। पेंशन प्लान्स, या रिटायरमेंट प्लान्स, आपको पोस्ट-रिटायरमेंट वर्षों के लिए एक कॉर्पस बनाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। आप अपने कामकाजी वर्षों के दौरान इन प्लान्स में नियमित योगदान करते हैं, और यह रकम समय के साथ बढ़ती है, आमतौर पर इक्विटी और डेट दोनों में इन्वेस्टमेंट्स की मदद से। विचार यह है कि रिटायर होने के बाद, आप उन जमा किए गए फंड्स को ले सकते हैं और उनसे एक एन्युटी खरीद सकते हैं जो नियमित इनकम देती है।
पेंशन प्लान्स के मुख्य लाभों में से एक है डिसिप्लिन्ड सेविंग्स (disciplined savings) को प्रोत्साहित करना। आप नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का योगदान करने के लिए प्रतिबद्ध होते हैं, जो समय के साथ बढ़कर एक बड़ी रकम बन जाती है। पेंशन प्लान्स के साथ टैक्स लाभ जुड़े होते हैं। उदाहरण के लिए, नेशनल पेंशन सिस्टम (National Pension System) आपको योगदानों पर डिडक्शन्स प्राप्त करने की अनुमति देता है, जिससे आपकी टैक्सेबल इनकम कम हो जाती है और रिटायरमेंट के लिए सेविंग करने में मदद मिलती है।
पेंशन प्लान्स के बारे में एक और अच्छी बात है इन्वेस्टमेंट की फ्लेक्सिबिलिटी (flexibility of investment)। आप चुन सकते हैं कि आपके योगदान कहाँ इन्वेस्ट किए जाएं, आपके रिस्क ऐपेटाइट के आधार पर: स्टॉक्स, बॉन्ड्स, या दोनों का संयोजन। यदि आप उन लोगों में से हैं जो कंजरवेटिव हैं, तो आप सुरक्षित विकल्पों में इन्वेस्ट करना चाह सकते हैं; यदि आप इसके विपरीत हैं और अधिक रिस्क ले सकते हैं, तो आप बेहतर रिटर्न की उम्मीद में इक्विटी में अधिक इन्वेस्ट कर सकते हैं।
भारत में विभिन्न प्रकार के पेंशन प्लान्स उपलब्ध हैं। ये आमतौर पर साधारण डेफर्ड एन्युटी प्लान्स (deferred annuity plans) होते हैं जिनमें, परिपक्वता पर, आप नियमित रूप से कुछ योगदान करते हैं और आपको इसके कॉर्पस से 60 प्रतिशत तक लम्पसम में निकालने की अनुमति होती है। शेष राशि का उपयोग एक एन्युटी खरीदने के लिए किया जाएगा जो आपको नियमित इनकम स्ट्रीम प्रदान करेगी। इमीडिएट एन्युटी प्लान्स (immediate annuity plans) दूसरी ओर, तुरंत शुरू होते हैं जब आप पहली बार इन्वेस्ट करते हैं। यह उन लोगों के लिए आदर्श है जिन्हें तुरंत रिटायरमेंट इनकम की आवश्यकता होती है और जो एक upfront लम्पसम राशि इन्वेस्ट कर सकते हैं।
नेशनल पेंशन सिस्टम (National Pension System) भारत में सबसे लोकप्रिय पेंशन स्कीम्स में से एक है। यह एक गवर्नमेंट-बैक्ड स्कीम है जो systematically रिटायरमेंट के लिए सेविंग के लिए है और इसमें कई टैक्स बेनिफिट्स शामिल हैं। फिर वहाँ कर्मचारी भविष्य निधि (Employee Provident Fund) है, जो भारत में सैलरीड एम्प्लॉयीज के लिए एक अनिवार्य गवर्नमेंट स्कीम है।
कर्मचारी भविष्य निधि (Employee Provident Fund - EPF) में, आपकी सैलरी का प्रतिशत, दोनों आपके और आपके एम्प्लॉयर द्वारा, इस बैलेंस में जाता है जो समय के साथ बढ़ता है। फिर वहाँ अटल पेंशन योजना (Atal Pension Yojana) है जो असंगठित क्षेत्र के श्रमिकों के लिए है, जो उन्हें ₹1,000 से ₹5,000 प्रति माह की आश्वस्त पेंशन का वादा करती है योगदान के अनुसार।
अब, आइए एन्युटीज के बारे में बात करते हैं। एक एन्युटी बस आपके और एक इंश्योरेंस कंपनी के बीच एक कॉन्ट्रैक्ट होती है। आप एक लम्पसम या पेमेंट्स की सीरीज का भुगतान करते हैं कंपनी द्वारा आपको एक निश्चित अवधि के लिए या आपके जीवन के बाकी हिस्सों के लिए नियमित रूप से भुगतान करने का वादा किया जाता है। आप एक पेंशन प्लान से कॉर्पस के साथ एन्युटीज खरीद सकते हैं, या आप उन्हें अलग से भी खरीद सकते हैं।
एन्युटीज के साथ सबसे बड़ा प्लस है रिटायरमेंट के दौरान गारंटीड इनकम स्ट्रीम; आपके पास मन की शांति होगी, यह जानकर कि पैसा नियमित रूप से आता रहेगा। एन्युटीज के साथ, आपके पास फ्लेक्सिबल पेआउट ऑप्शन्स होते हैं: आप मासिक, तिमाही, या वार्षिक पेमेंट्स प्राप्त कर सकते हैं, जो भी आपकी जरूरतों के अनुरूप सबसे अच्छा हो। यदि आप लॉन्ग-टर्म सिक्योरिटी की तलाश में हैं, तो लाइफ एन्युटीज बेहतरीन हैं क्योंकि वे आपको तब तक भुगतान प्रदान करती हैं जब तक आप जीवित हैं।
एन्युटीज के कई प्रकार होते हैं। एक फिक्स्ड एन्युटी (fixed annuity) एक निश्चित और पूर्वानुमानित पेआउट प्रदान करता है चाहे मार्केट कुछ भी करे। यह उन लोगों के लिए बहुत अच्छा होगा जो स्थिरता और कम रिस्क को महत्वपूर्ण मानते हैं। दूसरी ओर, एक वैरिएबल एन्युटी (variable annuity) पेआउट्स को कुछ अंडरलाइंग इन्वेस्टमेंट्स से रिटर्न से जोड़ता है, जो इक्विटीज या म्यूचुअल फंड्स हो सकते हैं। चूंकि यह उच्च रिटर्न ला सकता है, इसके रिस्क के लिए भी यही सच है। तदनुसार, लाइफ एन्युटीज भी रिटायरीज के बीच बहुत लोकप्रिय हो जाते हैं क्योंकि यह पूरे जीवन के लिए पूर्वानुमानित इनकम प्रदान करते हैं। फिर भी, अन्य वेरिएशन्स जैसे लाइफ एन्युटी विद रिटर्न ऑफ परचेज प्राइस (Life Annuity with Return of Purchase Price), भी गारंटी देते हैं कि यदि पॉलिसीधारक की मृत्यु हो जाती है तो नॉमिनी को मूल राशि प्राप्त होगी। यहाँ तक कि जॉइंट लाइफ एन्युटीज (joint life annuities) भी होती हैं, जो यह सुनिश्चित करती हैं कि पेमेंट्स की स्ट्रीम न केवल एन्युटेंट के जीवनकाल के लिए बल्कि उनके पति या पत्नी के लिए भी जारी रहेगी, और इस प्रकार शेष एक को निरंतर वित्तीय सुरक्षा प्रदान करती है। दोनों पेंशन प्लान्स और एन्युटीज रिटायरमेंट प्लानिंग में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं: जबकि पेंशन प्लान्स वर्षों में कॉर्पस बिल्डिंग में मदद करते हैं, एन्युटीज रिटायरमेंट में आवधिक इनकम प्रदान करते हैं। दोनों के बीच सबसे अच्छा विकल्प आपकी वित्तीय लक्ष्यों, रिस्क सहनशीलता और रिटायरमेंट में अपनी इनकम को मैनेज करने के तरीके पर निर्भर करता है। चाहे वह पेंशन प्लान हो जिसमें आप इन्वेस्ट करते हैं या एन्युटीज खरीद रहे हों, लक्ष्य वही होते हैं: अपने भविष्य को सुरक्षित करना और रिटायरमेंट वर्षों के दौरान आरामदायक जीवन सुनिश्चित करना।
पेंशन प्लान्स और एन्युटीज के बीच मुख्य अंतर (Key Differences Between Pension Plans and Annuities)
| फीचर | पेंशन प्लान्स | एन्युटीज |
|---|---|---|
उद्देश्य | रिटायरमेंट के लिए सेविंग्स को एकत्रित करना। | रिटायरमेंट के बाद नियमित इनकम प्रदान करना। |
योगदान चरण | कार्यरत वर्षों के दौरान नियमित सेविंग्स शामिल है। | पेआउट्स के बदले लम्पसम या नियमित पेमेंट्स। |
पेआउट चरण | रिटायरमेंट के बाद शुरू होता है जब कॉर्पस एक एन्युटी में बदल जाता है। | तुरंत या निर्दिष्ट अवधि के बाद शुरू होता है। |
इन्वेस्टमेंट रिस्क | मार्केट रिस्क्स के लिए एक्सपोजर (एनपीएस, यूलिप्स आदि में)। | फिक्स्ड एन्युटीज में कम रिस्क है; वैरिएबल एन्युटीज में मार्केट एक्सपोजर है। |
टैक्स बेनिफिट्स | योगदान धारा 80सी, 80सीसीडी के तहत टैक्स डिडक्शन्स के लिए पात्र हैं। | एन्युटी इनकम व्यक्ति की टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्सेबल है। |
निष्कर्ष (Conclusion)
पेंशन प्लान्स और एन्युटीज भारत में रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए आवश्यक उपकरण हैं, जो सेविंग्स ग्रोथ और विश्वसनीय इनकम स्ट्रीम्स दोनों प्रदान करते हैं। जबकि पेंशन प्लान्स एक रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, एन्युटीज यह सुनिश्चित करते हैं कि यह कॉर्पस रिटायरमेंट के दौरान नियमित पेआउट्स प्रदान करके लंबे समय तक चलता रहे। इन विकल्पों के बीच के अंतर को समझना और उन्हें अपनी रिटायरमेंट जरूरतों के साथ संरेखित करना एक आरामदायक और वित्तीय रूप से सुरक्षित भविष्य सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है। जैसे ही आप अपनी रिटायरमेंट की योजना बनाते हैं, विचार करें कि ये प्रोडक्ट्स आपकी गोल्डन इयर्स में सेविंग्स और इनकम के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण के लिए कैसे काम कर सकते हैं।
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Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
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