कैश रेशियो: कंपनी की नकद ताकत को मापना
रवि विभिन्न वित्तीय मापदंडों और उनके प्रभाव को समझने की यात्रा पर थे कि वे कंपनी की स्थिरता को कैसे प्रभावित करते हैं। अब वे एक अधिक सावधानीपूर्ण मापदंड के बारे में जानने के लिए उत्सुक थे — Cash Ratio, जो उन्हें यह पता लगाने में मदद करेगा कि एक कंपनी केवल नकद के माध्यम से अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कवर कर सकती है या नहीं। उन्होंने यह समझा कि उधारदाताओं और निवेशकों के लिए यह अनुपात कंपनी की मजबूती का आकलन करने में महत्वपूर्ण है।
Cash Ratio क्या है?
Cash Ratio एक liquidity मेट्रिक है जो यह मापता है कि एक कंपनी नकद या नकद समान संपत्तियों का उपयोग करके अपनी अल्पकालिक देनदारियों को पूरा कर सकती है या नहीं। यह अन्य liquidity अनुपातों की तुलना में अधिक सावधानीपूर्ण है क्योंकि यह प्राप्तियों और इन्वेंटरी को बाहर रखता है और केवल नकद पर ध्यान केंद्रित करता है। यह अनुपात मूल रूप से यह सवाल पूछता है: "यदि किसी कंपनी को अपनी देनदारियों का कल भुगतान करना पड़े, तो क्या उसके पास ऐसा करने के लिए पर्याप्त नकद होगा?"
Cash Ratio का सूत्र है:
Cash Ratio = (Cash + Cash Equivalents) / Current Liabilities
- उदाहरण: Cash Ratio की गणना
मान लीजिए कंपनी ABC के पास निम्नलिखित वित्तीय स्थिति है:
- हाथ में नकद: ₹8 लाख
- मार्केटेबल सिक्योरिटी: ₹2 लाख
- वर्तमान देनदारियाँ: ₹15 लाख
Cash Ratio की गणना इस प्रकार की जा सकती है:
Cash Ratio = (8,00,000 + 2,00,000) / 15,00,000 = 0.67
0.67 के Cash Ratio का मतलब है कि कंपनी ABC अपनी अल्पकालिक देनदारियों का 67% नकद के साथ कवर कर सकती है, जो कुछ चिंताएँ बढ़ा सकता है लेकिन निष्कर्ष निकालने के लिए आगे उद्योग संदर्भ की आवश्यकता होती है।
Cash Ratio क्या बताता है
- Liquidity की मजबूती: 1 या उससे अधिक का Cash Ratio दिखाता है कि एक कंपनी अपनी अल्पकालिक देनदारियों को आराम से पूरा कर सकती है। यह आश्वासन उधारदाताओं और लेनदारों को आकर्षित करता है।
- सावधानीपूर्ण दृष्टिकोण: Cash Ratio सख्त है, क्योंकि यह प्राप्तियों और इन्वेंटरी को बाहर रखता है। इस कारण से, यह कंपनी की liquidity का अधिक सावधानीपूर्ण दृष्टिकोण प्रदान करता है।
1 से कम Cash Ratio का अर्थ
1 से कम Cash Ratio का मतलब है कि कंपनी केवल नकद के साथ अपनी अल्पकालिक देनदारियों को पूरी तरह से कवर नहीं कर सकती। हालांकि, यह हमेशा वित्तीय संकट का संकेत नहीं होता; यह कुशल नकद उपयोग का सुझाव दे सकता है।
उदाहरण: एक कम Cash Ratio यह संकेत दे सकता है कि यदि कंपनी के पास आपूर्तिकर्ताओं के साथ अनुकूल क्रेडिट शर्तें हैं या अच्छी तरह से प्रबंधित इन्वेंटरी है, तो यह सुनिश्चित करता है कि धन वृद्धि के लिए उपयोग हो रहा है न कि बेकार पड़ा हुआ है।
1 से अधिक Cash Ratio का अर्थ
1 से अधिक Cash Ratio अधिशेष नकद का संकेत देता है, जो उच्च liquidity का सुझाव देता है लेकिन यह भी इंगित कर सकता है कि यदि इसे प्रभावी ढंग से उपयोग नहीं किया गया तो यह अकुशल हो सकता है। उदाहरण: यदि किसी कंपनी का Cash Ratio 1.5 है, तो उसके पास देनदारियों को कवर करने के लिए आवश्यक नकद से 50% अधिक है, संभवतः एक बफर के रूप में या अव्यवस्थित संसाधनों के कारण जो अन्यथा रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं।
Cash Ratio की सीमाएँ
1. रिपोर्टिंग के लिए सामान्यतः उपयोग नहीं किया जाता: विश्लेषकों को उन अनुपातों को पसंद है जो प्राप्तियों और इन्वेंटरी पर विचार करते हैं, क्योंकि Cash Ratio की सावधानीपूर्ण दृष्टिकोण प्रतिनिधिक नहीं हो सकता।
2. उद्योग अंतर: विभिन्न उद्योगों में स्वीकार्य Cash Ratio काफी भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, सुपरमार्केट में कम Cash Ratio हो सकता है लेकिन उच्च इन्वेंटरी टर्नओवर के कारण वे तरल रह सकते हैं।
3. व्यापक वित्तीय स्वास्थ्य को नहीं पकड़ता: Cash Ratio प्राप्तियों या इन्वेंटरी पर विचार नहीं करता, जो कंपनी के वर्किंग कैपिटल में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।
4. संसाधन उपयोग: उच्च Cash Ratio अकुशलता का संकेत दे सकता है, जहां एक कंपनी नकद रख रही है जो संभावित रूप से बेहतर निवेश हो सकता है।
निष्कर्ष
Cash Ratio ने रवि को एक कंपनी की liquidity पर एक सावधानीपूर्ण दृष्टिकोण दिया, जिससे उन्हें यह समझने में मदद मिली कि क्या एक कंपनी कठिन परिस्थितियों में भी अपनी देनदारियों को पूरा कर सकती है। इस ज्ञान के साथ, रवि Working Capital Management के अगले अध्याय के लिए तैयार हैं, जहां वह व्यापारिक संचालन को सुचारू बनाने के लिए liquidity को प्रबंधित करना सीखेंगे।
This content has been translated using a translation tool. We strive for accuracy; however, the translation may not fully capture the nuances or context of the original text. If there are discrepancies or errors, they are unintended, and we recommend original language content for accuracy.
Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
Disclaimer: This article is for informational purposes only and does not constitute financial advice. It is not produced by the desk of the Kotak Securities Research Team, nor is it a report published by the Kotak Securities Research Team. The information presented is compiled from several secondary sources available on the internet and may change over time. Investors should conduct their own research and consult with financial professionals before making any investment decisions. Read the full disclaimer here.
Investments in securities market are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. Brokerage will not exceed SEBI prescribed limit. The securities are quoted as an example and not as a recommendation. SEBI Registration No-INZ000200137 Member Id NSE-08081; BSE-673; MSE-1024, MCX-56285, NCDEX-1262.
Recommended Courses for you
Learn, Invest, and Grow with Kotak Videos
Explore our comprehensive video library that blends expert market insights with Kotak's innovative financial solutions to support your goals.
Trading with collateral as margin with Kotak Neo
How India is Redefining Space Exploration
Whale Watching: How Big Investors Move the Markets
Understanding Greenshoe Option What Are Greenshoe Options?